O presente estudo objetiva verificar o grau de integração e a relação de causalidade entre os mercados futuros do grão, farelo e óleo de soja para a China e Estados Unidos, agentes fundamentais à estrutura de preços do mercado global, representados respectivamente pela Dalian Commodity Exchange (DCE) e pela Chicago Mercantil Exchange (CME). Com a integração dos mercados chineses ao restante do mundo, após o período de reforma econômica, promoveu-se um melhor ambiente para o gerenciamento de riscos de preços, melhorando assim todo o planejamento da cadeia de produção, o que aumentou a competitividade e facilitou a descoberta de preços. Os resultados indicaram que o mercado futuro do grão e seus coprodutos da China tenderiam a seguir a formação dos preços futuros da bolsa americana dos produtos correspondentes. Já o teste de causalidade de Granger dentro do mercado chinês, registrou uma única influência, do grão de soja influenciando a cotação do farelo neste país. Desta forma, os resultados reforçaram a constatação da liderança dos EUA no mercado futuro do grão de soja e seus coprodutos na formação dos preços internacionais.